不确定性分析

出处：按学科分类—经济 南京大学出版社《新编经济师实用手册工业企业分册》第78页（1170字）

是研究技术方案中主要不确定性因素(参数)对经济效益影响的一种方法。其目的是避免或减少决策失误，使方案建立在较可靠的基础上。分析时，应有针对性的对抓住经济效益影响最大的关键因素。着重检验销售收入、生产成本、项目、寿命等变量及决定这些变量的子变量。例如产品结构、数量、价格、生产能力等。分析的内容和方法一般有敏感性分析、概率分析、收支平衡(盈亏)分析三种。但通常只进行敏感性分析。关于盈亏分析问题，已在本篇(八)中介绍，下面再简介另外两种分析。

1．敏感性分析

是测定不确定因素的主要参数(如销售收入、成本、投资、寿命期、建设期、达产期、借款条件、价格变动等)对经济效益(如现值、年值、收益率等)的影响程度，找出关键因素，以便提出改善措施和方案。侧重是对不利因素及影响程度加以分析。这里又分为单一参数和多参数两种情况：

(1)单一参数敏感性分析。是对一次改变一个参数(其他参数假定不变)影响经济效益的分析。方法是，根据技术经济分析时所采用的数学模型，依次改变模型中的不确定参数的估计值(如+10%，20%及－10%，20%)，分别得到这些参数影响结果的变化情况。如果再用坐标图将这些变化画出来，就可直观的看到每一个参数影响结果的敏感性曲线。从而得到各参数在一定误差范围内分别影响的程度。

(2)多参数敏感性分析。有两种方法，一是利用单一参数的敏感性分析法来对两个或三个参数同时变化的分析，二是采用乐观－悲观分析法来分析各参数变化的两个极端范围。常用的是第一种方法。

若分析两个参数同时变化的敏感性，则得到的图形是敏感面，从而看出两个参数分别允许变化的范围。若分析三个参数同时变化，要推导数学模型是困难的。但可根据每一可能方案的寿命画出一组盈亏线，再来考查年金值，然后根据考查结果改变这三个参数估计误差的敏感性。

敏感性具体分析的实例，可参考华中工学院出版社出版，熊罢、万君康、蔡希贤主编的《工业技术经济学》第59－63页。

2．概率分析法

敏感性分析虽然是常用的实用方法，但不能定量地表示投资方案的经济效益。而概率分析(又称风险分析)则可定量分析方案成功(如收益现值PW＞0)或失败(如PW＜0)的可能性。其方法有摸拟法、分析法和期望值法等。我国目前主要采用期望值法，详见“决策篇”(二)中的“期望值决策法”。